Dans le paysage financier français, l’assurance-vie reste un placement privilégié. Sa popularité ne faiblit pas malgré une conjoncture économique qui semble jouer en sa défaveur. Au cœur de ce dispositif d’épargne : le fonds en euros garanti, où est investi 75% des encours totaux de l’assurance-vie. Mais que représente réellement ce support pour votre épargne et quelle sécurité offre-t-il ?
Table des matières
Définition du fonds en euros
Qu’est-ce que c’est ?
Le fonds en euros est un support d’investissement lié à l’assurance-vie. Ses caractéristiques principales sont la garantie du capital investi et la sécurisation des intérêts acquis chaque année grâce à un mécanisme appelé « effet cliquet ». C’est donc un placement qui offre une grande sécurité aux épargnants.
Composition et fonctionnement
Ces fonds sont majoritairement composés d’obligations, qu’il s’agisse d’obligations d’État ou d’entreprises. On y retrouve également parfois des actions et des valeurs immobilières pour optimiser le rendement. Les intérêts générés chaque année par ces fonds sont versés sur le compte de l’assuré et sont définitivement acquis, c’est-à-dire qu’ils ne peuvent être repris même si les performances du marché se détériorent.
Après cette première approche du fonds en euros, nous allons maintenant aborder la question de sa sécurité et des garanties qu’il offre.
Sécurité et garanties offertes par le fonds en euros
Le capital est garanti
C’est l’un des principaux atouts du fonds en euros : le capital est garanti. Quelles que soient les fluctuations du marché, l’argent que vous avez investi est protégé. Ce principe de garantie du capital fait du fonds en euros un placement particulièrement sécurisant pour les épargnants.
Rendement acquis
Le deuxième avantage offert par le fonds en euros est le mécanisme dit d’« effet cliquet ». Cela signifie que les intérêts générés chaque année sont définitivement acquis à l’épargnant, même si la situation économique se détériore par la suite.
Voyons maintenant quel rendement on peut attendre de ce type de placement.
Rendement : que peut-on attendre du fonds en euros ?
Tendance du rendement des fonds en euros
Au cours de la dernière décennie, le rendement des fonds en euros a suivi une courbe descendante, atteignant un rendement net moyen de 2% en 2022. Cependant, cette tendance semble s’inverser puisqu’en 2024, les taux des fonds en euros ont commencé à remonter grâce à une hausse générale des taux d’intérêt et à une amélioration des rendements obligataires.
| Année | Rendement net moyen des fonds en euros |
|---|---|
| 2022 | 2% |
| 2024 | Entre 2,5% et 3% pour les meilleurs contrats |
Après avoir analysé le rendement du fonds en euros, il est intéressant de le comparer à d’autres supports d’investissement disponibles sur le marché.
Comparaison avec d’autres supports d’investissement
Fonds en euros vs. unités de compte
Bien que le fonds en euros offre une sécurité incontestable, il est d’usage de noter qu’il existe des alternatives potentiellement plus rémunératrices. Les unités de compte, par exemple, même si elles sont plus risquées, offrent un potentiel de rendements plus élevés.
Enfin, examinons les frais et l’imposition qui découlent de l’investissement dans un fonds en euros.
Fiscalité et frais liés au fonds en euros
Cadre fiscal favorable des fonds en euros
L’un des avantages non négligeables du fonds en euros est son cadre fiscal particulièrement avantageux. En effet, ce type de placement bénéficie d’une imposition privilégiée, notamment après huit ans de détention.
Après cet examen détaillé du fonctionnement du fonds en euros garanti et des garanties qu’il offre pour votre épargne, nous pouvons faire un bilan synthétique.
Pour résumer, le fonds en euros est un placement sécurisant qui garantit le capital investi. Cependant, il connaît des variations de rendement dues à la conjoncture économique et offre une rentabilité généralement plus faible que d’autres types de placements plus risqués. Néanmoins, avec une hausse prévue des taux d’intérêt, l’année 2024 pourrait marquer un tournant dans l’évolution du fonds en euros.
